2012/10/26 | 來源：金融時報
[摘要]浙江東陽是全國重要的紅木家具集散地之一，紅木家具產業對東陽地方經濟發展起著舉足輕重的作用。本文結合近年東陽農信聯社對該產業信貸投放情況，提出扶持紅木家具產業發展的相應的信貸對策建議。
浙江東陽是全國重要的紅木家具集散地之一，紅木家具產業對東陽地方經濟發展起著舉足輕重的作用。本文結合近年東陽農信聯社對該產業信貸投放情況，提出扶持紅木家具產業發展的相應的信貸對策建議。
目前，我國紅木家具生產企業有1萬多家，行業年產值數百億元，主要分布在福建、浙江、廣東、江蘇、廣西、河北、北京、上海等省市，形成了幾個大的紅木家具生產基地，家具流派主要有傳統的“廣作”——廣東、“京作”——北京、“蘇作”——江蘇及近年來興起的“仙作”——福建仙游和“東作”——浙江東陽。
東陽市紅木家具
產業發展情況
紅木家具是東陽的特色支柱產業，近年來發展迅猛。為深入了解紅木家具產業現狀和存在的問題，并從信貸扶持角度提出相關的政策建議，東陽農信聯社成立課題調研小組進行了專題調研。調研小組共走訪紅木家具企業43家、經營戶75戶，發放調查問卷226份，取得了第一手資料。
第一，產業初創階段。東陽紅木家具產業初創于上世紀八十年代。當時一大批東陽木雕藝人和木工在廣東等地紅木家具企業務工以及從事紅木木材的經銷。隨著資本與技術的積累，部分在外從事紅木家具產業人員回到東陽創辦紅木家具企業，雖然該階段這些企業所在地分散，規模較小，但為該產業的下一階段發展打下了基礎。
第二，穩定發展階段。本世紀初，在木線產業帶動下，東陽華東木材市場和南馬木材市場兩個木材交易市場逐漸成形，為紅木家具企業提供了便利的原材料供應市場。以兩大木材市場形成為標志，生產企業逐漸增多，東陽紅木家具產業進入穩定發展階段。
第三，快速擴張階段。2008年，在東陽市政府和東陽市紅木家具行業協會“做媒”下，東陽木雕與紅木家具實現了大聯姻，將木雕技術融入紅木家具生產，使紅木家具融實用性與藝術性于一體，凸顯了紅木家具的東陽特色。這一時期，以東陽中國木雕城的成立為標志，使東陽紅木家具有了一個統一對外宣傳、銷售的平臺和窗口，迅速打響了東陽紅木家具產業在全國的知名度，推進了紅木家具產業跨越式的快速擴張和發展。
到2011年底，全市經工商注冊登記的木雕紅木家具生產企業有867家，經營戶747家，未經工商登記的家庭業戶超過2000戶，東陽城區、南馬鎮和橫店鎮公路兩邊的紅木家具門店、展示廳鱗次櫛比；從業人員3.5萬余人。2011年全市木雕紅木家具產業完成產值65億元左右，上繳稅收5000萬元。同時形成了四個各具特色的紅木家具市場：海德市場、木雕城市場、橫店市場、南馬市場。
東陽農信社
對紅木家具行業信貸支持情況
近幾年來，東陽農信社對紅木家具產業大力進行信貸資金支持，有力地助推了東陽紅木家具產業的發展，支持度總體合理。但貸款增長快于產值增長，特別是2011年，產值增長30%，而貸款增長91%，說明單位貸款對紅木家具產業產值的邊際效用呈下降趨勢。
2011年東陽市紅木家具產業國內生產總值占東陽市國內生產總值的比重為5.04%，而2011年末，東陽農信社對紅木家具產業貸款余額69080萬元，占全部貸款的8.26%，后者高出前者3.24個百分點。說明東陽農信社貸款結構與東陽市的經濟結構偏離度較高，貸款過多地投放于紅木家具產業，貸款行業集中度過高。
東陽農信社對紅木家具產業信貸支持主要集中于生產企業，而且絕大多數客戶是個人客戶，其主要原因是絕大多數貸款客戶是微型企業，企業各項管理制度不健全，基本上是家庭式經營，經營企業所需的各種證照不齊全，無法以企業名義在金融機構取得貸款。
紅木家具行業貸款整體質量較好，遠低于同期全部貸款不良率，信貸風險總體可控。但近幾年東陽農信聯社不良貸款實現快速雙降，紅木家具行業不良貸款率雖然也逐年下降，但低于同期全部不良貸款率的下降幅度，同時不良貸款余額呈逐年上升態勢。究其原因，主要是由于受經濟增長放緩以及市場競爭加劇等因素影響，紅木家具行業貸款呈現風險有所集聚、防控難度加大的特點，主要表現在：(1)受紅木木材市場價格波動影響，生產成本增加，生產經營資金周轉困難而產生風險；(2)受需求下降影響，產品供大于求而產生經營風險；(3)受管理水平影響，因管理不善而產生風險；(4)市場競爭激烈，小規模廠商易被市場淘汰而產生風險等。
對紅木家具產業
信貸支持政策建議
根據上述東陽紅木家具產業現狀、發展趨勢以及東陽農信社對紅木家具行業信貸支持的實際，課題組認為東陽紅木家具產業有較強的發展潛力和良好的發展前景，但在目前的發展階段，東陽紅木家具產業必定會有一個產業洗牌和資源整合的過程，部分發展定位不明確、實力不強、管理較差的企業會被市場淘汰，因此東陽農信社應該對紅木家具行業實行“總量控制、區別對待、擇優扶持”的信貸政策，具體建議如下：
第一，適度控制對紅木家具產業的信貸投放總量，使其貸款行業集中度與其國內生產總值占東陽市國內生產總值的比例相匹配。東陽農信社應建立行業貸款集中度監測制度，在此基礎上進行紅木家具貸款投放總量的合理性分析，并根據紅木家具產業的發展前景和擴張速度，綜合考慮、動態調整紅木家具行業貸款集中度控制比例，及時發布相關政策指引予以貫徹落實。
第二，密切關注紅木木材出口國的出口政策，并根據其變化情況及時調整信貸政策。基于紅木家具生產所需木材全部依賴外國進口的事實，東陽農信社應當對紅木木材主要出口國(地區)的出口政策予以充分關注和了解，一旦其出口政策出現重大變化，引起某種紅木木材價格劇烈波動，應當立即對其進行影響程度分析，對相關的企業調整信貸政策，防止相關風險傳導。
第三，根據紅木家具行業客戶的特點和類別，確定信貸支持政策和重點。對轄內的紅木家具行業客戶實行分類指導，將客戶劃分為積極支持類客戶、謹慎支持類客戶、不宜支持類客戶，以便更好地區別對待、擇優扶持。
積極支持類客戶。主要包括：發展思路明確，已建立自己的品牌和銷售渠道的企業；專業化特點明顯，有自己適銷對路的特色工藝和產品的企業；資本原始積累已經完成，有自己的廠房土地、實力較強的企業；有較長時期的紅木家具生產經驗，有成熟的質量管理體系和穩定的產品質量保障的企業；經營狀況良好，現金流穩定，資金流量主要通過東陽農信社且貢獻度較高的企業。對該類客戶，東陽農信聯社應根據紅木家具行業的生產經營特性，創新信貸產品，積極滿足其信貸需求，支持其做大做強。
謹慎支持類客戶。主要包括：生產經營正常，但資金實力不強，經營場地以租用土地簡易工棚為主，進行生產的客戶；有一定的生產規模，但沒有建立自己的銷售體系，主要通過市場銷售產品，且經銷商不穩定的客戶；生產技術條件良好，但資金鏈較為緊張、現金流不穩定、在東陽農信聯社資金流量較少的客戶；有較強的資金實力，但貸款不是用于經營資金需要，而主要是用于屯積高檔木材以圖暴利的木材經營戶。對該類客戶，東陽農信社應在對其充分調查了解的基礎上，擇其優者進行適度支持，并密切關注客戶生產經營情況，防止產生風險。
不宜支持類客戶。主要包括：剛進入紅木家具生產行業，經營者對紅木家具工藝流程等并不完全了解的客戶；沒有穩定的產品質量控制體系，生產的紅木家具質量較差，甚至存在以次充好、以假充真、以此木代彼木等現象的客戶；資金實力較差，經營資金主要依靠借入資金的客戶；在多個金融機構有貸款，且資金往來主要在其他銀行的客戶。對該類客戶，東陽農信社不應進行信貸支持，已對其發放貸款的客戶，也應逐步壓縮，擇機退出。（編輯 亞亞）